Архив метки: инвестирование

Куда вложить 50 тысяч рублей, чтобы не потерять и не потратить их зря?

Я сторонник той точки зрения, что если у гражданина есть даже очень малая сумма свободных денежных средств для долгосрочных вложений, то следует покупать акции. Не одни какие-нибудь, а разные Главное, чтобы компании были из самых крупных. Акции- это доля в бизнесе. Доля в ЛУКойле, Сбербанке или, скажем, Сургутнефтегазе. Люди работают, а прибыль справедливо распределяется между всеми акционерами пропорционально доле через рост курсовой стоимости и дивиденды.

Мне уже доводилось писать ответ о том, как вложить 10-15 тыс руб. Оценив среднегодовую доходность рынка в 17% с учётом дивидендов я показал таким образом, что сложным процентом из 10 тыс получается 1,1 млн за 30 лет или 5,5 млн за 40 лет или 25,5 млн через 50 лет. При том что одних только дивидендов вы будете получать в последнем случае по 1 миллиону в год. В вашем случае это будет, соответственно, в 5 раз больше. То есть около 125 млн и 5 млн в год дивидендов. Кроме того хотел бы заметить, что возможная гиперинфляция никак не повлияет на реальную доходность ваших вложений, т.к. инфляция поднимает стоимость и прибыль компаний, а значит приводит к эквивалентному росту акций. Убедиться в справедливости этих цифр вы можете и сами:
Читать далее

Метки: , , , , , , |

Как инвестору выбрать идеальную стратегию

Чем хорошая стратегия отличается от плохой и какие риски она несет?

Алгоритмические торговые стратегии (количественные, квант-стратегии) используют компьютерное моделирование и количественный анализ для оценки привлекательности активов. Управление риском также осуществляется при помощи компьютеров.

В этой статье мы объясним, почему «хорошие» стратегии должны раз за разом испытывать терпение и решимость инвесторов для того, чтобы принести долгожданную прибыль.

Прежде всего давайте определим, что такое «плохая» стратегия. У большинства инвесторов она ассоциируется со значительными абсолютными убытками. Конечно, это самый острый и значимый тип риска как с эмоциональной, так и с финансовой точки зрения. Ведь серьезные потери сильно ограничивают возможности дальнейшего роста портфеля.

Существуют и другие причины беспокойства инвесторов:

- Длительные периоды значительного отставания портфеля относительно широкого рынка;

- Затяжные периоды нулевой доходности (инвесторы задаются вопросом жизнеспособности стратегии);

- Социальная изоляция, связанная со владением «вредными» акциями, вроде бумаг оружейных, алкогольных и табачных компаний.

Инвесторы испытывают страх и дискомфорт от этих и других менее ощутимых рисков. Каждое переживание может выглядеть как отдельный провал. Несмотря на то что подобные риски могут быть эмоционально болезненны, финансовый ущерб от них относительно невелик. Для достижения долгосрочных инвестиционных целей небольшое отставание портфеля или общественное порицание далеко не так катастрофичны, как потеря 30% или 50% его стоимости.

Но вот беда: без повторяющихся убыточных периодов инвесторы не могут ожидать какой-либо избыточной прибыли по сравнению с безрисковыми инвестициями. Чтобы понять, почему, давайте рассмотрим избыточную доходность акций по сравнению с облигациями или депозитными сертификатами. Индекс акций, например, S&P 500, по сути является простой количественной стратегией, которая систематично собирает воедино акции пропорционально их соответствующей рыночной капитализации.
Читать далее

Метки: , , , , |

Секреты инвестирования — для новичков и самых опытных

Что стоит знать всем инвесторам — как опытным, так и начинающим. Новостные заголовки вечно пестрят громкими заявлениями: «Конец бычьего цикла!», «Доллар больше никогда не будет сильной валютой!», «Крах фондового рынка!». Как не запутаться во всех этих восклицаниях?

Не надо читать новости

Чтобы понять, что делать дальше, трейдеры читают новости. Когда ФРС США поднимет ставки? Что там с активностью на рынке недвижимости? Вырос ли уровень безработицы? Возможно, для успешной торговли надо просто перестать об этом беспокоиться. Инвесторы слишком сильно переживают по поводу пустяков и напрасно тратят на это время. Как решить, какие новости важны, а на какие не стоит обращать внимание?

Рынки довольно точно отражают и оценивают информацию о том, что случится в период от трех до 30 месяцев с текущего момента. И, наоборот, они не заинтересованы в том, что случится на следующей неделе или через 10−15 лет. Такие темы, как возможное банкротство системы социального страхования, влияние глобального потепления на окружающую среду или особенности характера поколения нулевых, их попросту не интересуют — рынки не могут как-либо на них отреагировать. Это слишком далеко в будущем.
Читать далее

Метки: , , , , , , |

Два подхода к финансовому планированию

Чаще всего в курсах по финансовому планированию предлагается только один подход. Тот, который больше нравится автору. Но на самом деле основных подходов – два, и они полностью противоположны друг другу, хотя и ведут, в итоге, к одинаковому результату.

Любой план – это последовательность шагов, которые приводят от текущего состояния к реализации целей. Подход сверху вниз концентрируется на результатах: мы определяем долгосрочные цели, а затем думаем, как их достичь. Подход снизу вверх фокусируется на быстром улучшении текущей финансовой ситуации: нечего мечтать о яхтах и виллах, пока не наведен порядок.

Конечный результат обоих подходов – одинаковый. Плюсы и минусы каждого метода лежат больше в области психологии, чем в области денег.

Личный финансовый план

Личный финансовый план (ЛФП) – священная корова финансовых консультантов. И типичный пример планирования сверху вниз. Технически ЛФП представляет из себя документ, подробно описывающий шаги для достижения финансовых целей на годы вперед.
Как составляется ЛФП?

Сначала мы определяем финансовые цели. Цели должны быть долгосрочными и крупными. Дело в том, что на длительных сроках инфляция увеличит стоимость этих целей в разы, если не на порядок. А значит, промедление смерти подобно. Не начнете реализовывать цели сейчас, завтра может оказаться уже поздно.
Читать далее

Метки: , , , , , |

Кто и почему может зарабатывать в России на колебаниях акций и валютного курса?

Есть расхожее убеждение, что на рынке ценных бумаг и валютном рынке должны работать исключительно профессионалы. К тому же активность обычных россиян на этих рынках не сопоставима с активностью населения в странах с развитой рыночной экономикой.

Кто, как и почему может зарабатывать в России на колебаниях акций компаний и валютного курса?

Ценные бумаги и связанные с ними инструменты, а также валютный рынок пользуются устойчивым интересом со стороны физических лиц в развитых странах. Это считается нормальным по трем основным причинам: рынки эти достаточно устойчивые, финансовые инструменты отработаны, биржи предоставляют достаточно широкий пакет возможностей, а степень доверия к таким механизмам защиты средств от инфляции, как акции, облигации и валютные торги, довольно высокая.

Люди доверяют финансистам даже после краха 2008 года, когда ряд крупных брокерских домов обанкротился. В той или иной степени возможностями финансовых рынков, скажем, в США или Великобритании пользуется каждый пятый взрослый человек со стабильным средним доходом (от 3 тыс. до 5 тыс. долларов США в месяц). Через финансовых брокеров в США и Европе заключается порядка 70% кредитных сделок и около 95% страховых. Ежедневный оборот мирового валютного рынка оценивается в 2–4 трлн долларов (это от одного до двух годовых ВВП России). Объемы денежных средств, предоставленные западным финансовым рынкам, значительно превышают потоки депозитов в коммерческие клиринговые банки – ставки по депозитам как не превышали 4,5–5% годовых, так и не превышают, поэтому многие используют их лишь в качестве хеджирования.
Читать далее

Метки: , , , , , , , |