Архив метки: инвестиционный портфель

Почему коллективные инвестиции в недвижимость становятся все популярнее

Коллективные инвестиции на рынке недвижимости имеют все шансы на успех. Основные стимулы — низкий порог входа и простота инвестирования.

Почему будет расти спрос на коллективные инвестиции

Экономическая модель совместного потребления, сформулированная в 2010 году Рэйчел Ботсман и Ру Роджерс, привлекает все больше сторонников. Ее основная идея: иногда выгоднее платить за временный доступ к продукту, чем полноценно владеть им.

В сфере транспорта эту концепцию воплотили в себе каршеринг и сервисы, подобные DriveNow и Zipcar. На рынке недвижимости — инструменты коллективных инвестиций, когда покупатель готов разделить свою собственность и права и обязанности владельца с другими инвесторами.

Что такое коллективные инвестиции

На рынке недвижимости у инвесторов есть две опции: вложить средства напрямую (в арендный бизнес или редевелопмент) или опосредованно (с помощью фонда или краудфандинговой платформы).

Суть коллективных инвестиций в том, что некая компания собирает деньги инвесторов, вкладывает средства в проект, генерирует и распределяет прибыль. При этом в фондах инвесторы просто отдают деньги в управление, а в краудфандинге сами выбирают, во что и как вложить.
Читать далее

Метки: , , , , , |

Как накопить на пенсию, если вам 30—40 лет

Для начала вводные для расчетов, предположения:

- Берем средний возраст 35 лет.

- Пенсия — в 60 лет, то есть через 25 лет.

- Первичного капитала и какого-то начального портфеля нет (чтобы не ударяться в анализ уже имеющегося портфеля), никаких инструментов нет, максимум — резервный фонд.

- Человек — налоговый резидент РФ, имеет официальный доход, который облагается 13-процентным налогом.

- Налогообложение инвестиций не учитывалось в силу невозможности спрогнозировать, в частности, налогообложение корпоративных облигаций выпуска 2021 и далее.

- Клиент планирует пенсию в РФ, чтобы не вдаваться в тонкости валютного планирования, налогообложения и законодательства других стран для составления портфеля под пенсию в другой стране.

- Расчеты по страхованию примерны, точные расчеты зависят от пола, состояния здоровья, точных сумм покрытия и выбранных рисков.
Читать далее

Метки: , , , , , , , |

Куда вкладывать до 30 лет

Итак, вам от 20 до 30 лет, у вас есть работа, жилье, и в конце месяца остается немного денег.

Вы как умный человек думаете: как бы их пустить в дело? Мне 28, и я решил изучить, во что бы вложиться, чтобы не прогадать. Вот что я узнал для себя.

Во вклад

Полезно откладывать от 10% до 30% дохода в пополняемый вклад. Пришла зарплата 60 тысяч — отложил из них 6—15 тысяч и забыл, что они есть.

Я намеренно не даю сравнительную таблицу вкладов. На этом этапе важно научиться самостоятельно находить правильные вклады. В качестве отправной точки возьмите вклады на Sravni.ru. После тридцати лет вы будете выбирать по 3—4 вклада каждый год, поэтому учитесь делать это уже сейчас.

На что смотреть при выборе вклада

Не надейтесь на многое. Если вы зарабатываете до 150 тысяч рублей в месяц, то за год вы накопите в лучшем случае тысяч 500, с процентами — 550. Относитесь к этим деньгам как к подушке безопасности. Она обязательно должна быть, но ее мало.

Допустим, сейчас я вкладываю свободные 50 000 Р во вклад. Потом пополняю его каждый месяц хотя бы на 15 000 Р. Вот сколько у меня будет через год:
Читать далее

Метки: , , , , , , , |

6 ошибок начинающего инвестора

В начале года интерес россиян к фондовому рынку возрастает. Кто-то хочет выгодно вложить полученную по итогам года премию, кто-то просто решает начать новую жизнь с помощью инвестиций. К сожалению, многие новички действуют импульсивно, делая много ошибок, и потому быстро разочаровываются в фондовом рынке.

Причина большинства ошибок — беспечность в вопросах, касающихся финансов. Искать, внимательно анализировать и подбирать оптимальные именно для себя финансовые инструменты мы еще не привыкли.

Что начинающий инвестор делает неправильно?

1. Берет кредит на покупку акций или инвестирует деньги, которые ему понадобятся через 2—3 месяца

Основное отличие фондового рынка от, например, вклада в банке — отсутствие твердых гарантий. Да, потенциал доходности здесь существенно выше, но и риски высокие. Идея взять кредит под 15% годовых и заработать 30%, конечно, прекрасна, но вряд ли сработает. Ведь кредит всегда имеет срок возврата, в отличие от сроков роста тех или иных акций. Инвестировать надо лишь часть накоплений и на срок минимум от года. Ваши инвестиции могут вырасти и на 200%. Но, возможно, ждать придется очень долго, поэтому деньги, которые вам точно понадобятся в конкретный срок, вкладывать в акции не стоит.
Читать далее

Метки: , , , , |

Топ-7 книг для долгосрочного инвестора

1. Елена Чиркова «Как оценить бизнес по аналогии» – книга известного финансового консультанта, соруководителя направления слияний и поглощений и привлечения финансирования Департамента финансовых услуг компании «Делойт» посвящена одному из наименее проработанных аспектов корпоративных финансов – применимости и корректному использованию сравнительного метода в оценке. С ее помощью задумавшийся о финансовом анализе сможет не только разобраться в теоретических принципах сравнительной оценки и нюансах использования тех или иных сравнительных коэффициентов, но и понять специфику работы с компаниями, функционирующими на развивающихся рынках, таких как российский.

2. Асват Дамодаран «Оценка стоимости активов» – книга по оценке активов знаменитого финансового эксперта доступным языком объясняет рядовому инвестору различные методики оценки финансовых активов. Полученные с ее помощью знания помогут принимать более взвешенные решения при формировании своего инвестиционного портфеля.

3. Асват Дамодаран «Инвестиционная оценка. Инструменты и методы оценки любых активов» – классическая работа в области инвестиционной оценки поможет читателю разобраться в инструментах и методах определения стоимости практически любого актива, даже включая такие сложные объекты оценки, как компании, предоставляющие финансовые услуги, и активы интернет-компаний. Ярко проиллюстрирована примерами из реального бизнеса.
Читать далее

Метки: , , , , , , |

9 целей для инвестора в новом году

1. Начать отвечать за свое будущее

Сми­ри­тесь: ваше бу­ду­щее за­ви­сит толь­ко от вас. Кру­гом мо­шен­ни­ки, любые ор­га­ни­за­ции имеют свой­ство банк­ро­тить­ся, так что имеет смысл са­мо­сто­я­тель­но за­нять­ся ин­ве­сти­ци­я­ми. Де­лай­те все, что от вас за­ви­сит, чтобы вкла­ды­вать мак­си­маль­но много — и чем рань­ше вы нач­не­те, тем лучше.

2. Научиться распределять активы

То, как вы рас­пре­де­ля­е­те свои ак­ти­вы, вли­я­ет на 90% вашей при­бы­ли. Это факт, под­твер­жден­ный ис­сле­до­ва­ни­я­ми. Боль­шин­ство ин­ве­сто­ров тра­тит слиш­ком много вре­ме­ни, решая, какой актив ку­пить, и слиш­ком мало вни­ма­ния уде­ля­ет во­про­су, сколь­ко имен­но нужно в него вло­жить.

3. Понять разницу между ценой и стоимостью

Есть две кра­си­вые ци­та­ты на этот счет.

Чаще всего при­во­дят вы­ска­зы­ва­ние ле­ген­ды ин­ве­сти­ций Уо­р­ре­на Баф­фет­та: «Цена это то, что вы пла­ти­те. Сто­и­мость это то, что вы по­лу­ча­е­те»

Еще один зна­ме­ни­тый ин­ве­стор, Фи­липс Фишер, ска­зал: «Фон­до­вый рынок на­пол­нен лю­дь­ми, ко­то­рые знают цену всему, но ни­че­го не ценят»

Ин­ве­сти­руя, вы долж­ны иметь по мень­шей мере внут­рен­нюю оцен­ку сто­и­мо­сти своих вло­же­ний. Цена может быть выше или ниже ре­аль­ной сто­и­мо­сти ак­ти­ва. Чтобы быть успеш­ным, нужно быть дис­ци­пли­ни­ро­ван­ным — и не пе­ре­пла­чи­вать.
Читать далее

Метки: , , , , , , |

Как составить инвестиционный портфель под Ваши цели?

Личный финансовый план – стратегия по достижению целей человека или семьи – можно представить без многих инструментов: в принципе, вполне реально обойтись без кредитов. Можно, при наличии достаточного запаса ликвидности, вообще не иметь программ страхования, т.к. всегда можно изъять нужную сумму из имеющихся активов. Можно не иметь специализированных пенсионных программ, если есть иные инвестиционные инструменты, дающие регулярный доход. Но вот составить личный финансовый план, не прибегнув к инвестиционным инструментам, мне кажется, нереально: если до целей более 1-2-3 месяцев, то инфляция неизбежно будет сокращать накопления, так что цель будет отодвигаться, а копить на нее придется дольше и затратнее. То есть, как минимум, финансовый план без инвестиций неэффективен. Но как составить портфель грамотно – вот вопрос, на который я постараюсь ответить.

Почти в 99% случаев любой инвестиционный консультант первым делом спросит у клиента о том, на какую ожидаемую доходность он нацелен и какой риск (в плане просадки портфеля) готов нести. А далее – возьмется за разработку портфеля. Но это – слишком упрощенный подход. В личном финансовом планировании понятия «риск» и «доходность» гораздо шире:
Читать далее

Метки: , , , , , , |

14 инвестиционных прогнозов на 2017 год, о которых предпочитают молчать

1. Twitter так никто и не купит. И не трудитесь кликать на заголовки. Twitter — это убыточный нишевый продукт без перспектив роста. Кроме того, репутация у бренда вовсе не блестящая, а глава компании уделяет ей слишком мало времени, да и радикальных перемен от него никто не ждет. Максимум, что может случиться, — это покупка Twitter какой-нибудь некоммерческой организацией (и то, только для того, чтобы спасти его от гибели). Но, конечно, не за 15 млрд долларов.

2. ИИ выиграет соревнование за звание «самой назойливой аббревиатуры 2017 года». В 2016-м самым популярным словосочетанием была «виртуальная реальность» — из-за 180-процентного роста акций Nvidia и выхода Pokémon GO и других подобных игр, где использовалась дополненная реальность. Но, увы, технологические блогеры ни на чем долго не сосредотачиваются, и в 2017 году им понадобится новая игрушка — и, вероятнее всего, ей окажется искусственный интеллект.

3. Uber не выйдет на IPO. Каршеринговому приложению без труда удается привлекать капитал и без участия биржи, а 60-миллиардная оценка гораздо лучше выглядит сейчас, когда ее не омрачают требования прозрачности, налагаемые на публичные компании. Банки Уолл-стрит, конечно, не отказались бы вывести Uber на IPO, да вот беда — сейчас первичное размещение акций абсолютно не нужно компании. 5 акций, которые взлетят в 2017 году
Читать далее

Метки: , , , , , , |

Существуют ли надежные альтернативы банковским вкладам?

В прошлый раз мы с Вами говорили о том, как выбрать банк для вклада и, как оказалось, сегодня к этой задаче стоит подходить предельно внимательно, поскольку вклады давно перестали быть безрисковым способом сохранения и приумножения капитала. Куда вложить деньги, чтобы получать ежемесячный доход?

Таких возможностей множество, поэтому, чтобы не запутаться в них, мы сегодня рассмотрим лишь те, которые являются близкой альтернативой банковским вкладам по уровню надежности и доступности для широкого круга лиц. Другим критерием для нас будет возможность получать периодический доход от вложенных средств.

Под данные критерии помимо самих депозитов подходят инвестиции в недвижимость, ПИФы, бизнес, а также инвестиции в государственные облигации, облигации крупных надежных компаний или дивидендные акции.

Хотите получить советы экспертов: куда вложить деньги? Давайте разберем каждый вариант и перспективы получения дохода в ближайшее время.

1. Депозиты

Существуют ли надежные альтернативы банковским вкладам?

Депозиты были и остаются самым популярным вложением средств населения. На текущий момент на вкладах во всех банках размещены огромные суммы в 17,2 трлн. руб. в среднем.

Депозиты привлекают широкие слои населения своей простотой, удобством, а также массовой рекламой.

Однако ставки по депозитам сегодня находятся в диапазоне от 5,5% до 10,5%. При этом банковская система в целом переживает не лучшие времена, банки испытывают давление высокого уровня просроченной задолженности прошлых периодов, что заставляет их увеличивать разницу между ставками по депозитам и ставками по выдаваемым кредитам, чтобы перекрывать свои расходы.

Такие тенденции в совокупности с курсом ЦБ на снижении учетной ставки скорее всего приведут к дальнейшему падению депозитных ставок в 2017 году на 1-1,5%.
Читать далее

Метки: , , , , , , |

Купить акцию вместо смартфона

Мы листаем Facebook, покупаем кофе в Starbucks, просматриваем почту в Google, живем в телефоне Apple или Samsung. Можно не только платить этим мировым гигантам, но и зарабатывать на них. Чтобы стать совладельцем компании из списка самых дорогих брендов мира, нужно купить их акции. Как это сделать?

Как купить

Существует несколько способов купить акции иностранных компаний. Можно заключить договор с иностранным брокером, который даст доступ, например, на Нью-Йоркскую фондовую биржу. Основной плюс — широкий выбор инструментов. На американских биржах торгуются сотни различных акций и ETF (биржевых инвестиционных фондов, паи которых обращаются на бирже, их можно купить как акции, стоимость пая повторяет динамику базового актива фонда — индекса акций, облигаций, товара). Комиссии американских брокеров в среднем такие же, как и у российских. Например, у Interactive Brokers фиксированная комиссия составляет 0,005 доллара за акцию, у Just2Trade — 2,5 доллара. А вот порог входа выше — минимальный депозит для открытия счета у Interactive Brokers — 10 тыс. долларов, у Just2Trade — 3 тыс. долларов. Кроме того, иностранные брокеры могут брать комиссии за отсутствие активности на счете, за вывод средств и т. д. Также придется заплатить комиссию банку за денежный перевод, через который пополняется счет. Открыть счет у иностранного брокера можно онлайн, заполнив несколько форм, в том числе форму W-8BEN. В ней вы уведомляете налоговые службы США, что являетесь нерезидентом и платить налоги будете на родине. Так же как и для российских акций, они составят 13% с прибыли.

Можно заключить договор с российским брокером, который может также дать прямой доступ на иностранные биржи или на Санкт-Петербургскую биржу, где торгуются акции крупнейших мировых компаний: Facebook, Alphabet Inc., в которую входят Google, Apple, Amazon, Microsoft. На Санкт-Петербургской бирже купить акции можно за доллары или за рубли, торговля ведется с 10:00 до 23:00. Надо учесть, что прямой доступ на биржи США российские брокеры дают, как правило, через офшорные юрисдикции, чаще всего через кипрских брокеров, которые обслуживаются у американских. Это создает юридические риски: деньги уводятся в офшор, и защитить их сложно.
Читать далее

Метки: , , , , , , , , |

Как заработать на недвижимости, не покупая ее?

Если инвестировать в недвижимость, основных вариантов всего два: покупка конкретных объектов для аренды или перепродажи либо инвестиции через инструменты финансовых рынков. Первый вариант привычен, но требует существенного капитала и обладает невысокой ликвидностью. Выгоден ли второй вариант?

Облигации компаний в сфере недвижимости

Вы становитесь кредитором компании (например, группы ПИК или другой), имеете купонный доход и доход в виде разницы между ценой покупки облигации и ценой ее продажи/погашения. Если сидеть до погашения и компания к тому времени не столкнется с дефолтом или реструктуризацией, вы будете иметь стабильный гарантированный ежегодный доход. Если же у компании будут финансовые проблемы, есть риск потерять вложенные средства (самый известный пример последнего времени — Су-155). Когда на рынке недвижимости стагнация или даже кризис, цены падают. Цены на облигации подобных компаний тоже могут опуститься. Что повысит доходность облигаций к погашению и сделает их более привлекательными для инвестиций. Но когда вы уже купили облигацию, улучшение ситуации на рынке недвижимости способно опосредованно сказаться и на цене облигации: она может подрасти, и тогда у вас есть шанс продать ее дороже, чем купили.

Ликвидность облигации крупной компании, как правило, высокая. Так что облигацию можно продать в день выставления заявки, в отличие от объекта недвижимости. В то же время корреляция между ценами на недвижимость и облигацией не прямая: все зависит от финансовой ситуации компании, ее новостей. Здесь нет расходов на риелтора, налога на имущество, но в то же время при банкротстве компании-эмитента есть риск лишиться 100% капитала (если инвестор не владеет кредитным дефолтным свопом). При этом вряд ли можно себе представить стопроцентное обесценивание объекта недвижимости, если исключить физическое уничтожение (этот риск может быть застрахован).

Для покупки облигаций вам потребуется открыть брокерский счет в РФ (если вы хотите купить облигации российских компаний) или за рубежом. Порог входа — от 1 тыс. рублей (российский рынок) или от 2 тыс. долларов (зарубежный). Но нужно учитывать минимальную сумму, начиная с которой брокеры готовы открывать счет. Если вы готовы инвестировать на срок от трех лет на российском рынке, вам имеет смысл покупать облигации через индивидуальный инвестиционный счет (брокерский счет с льготным налогообложением). Но помните про ограничение: туда можно инвестировать не более 400 тыс. рублей в год.
Читать далее

Метки: , , , , , , |

Дивиденды: 20% в год – это реально!

Как известно, у инвесторов в акции есть два источника доходов. Первый – это рост стоимости акции, второй – дивиденды. Подавляющее большинство инвесторов ориентируется на первый источник. Его главным недостатком является то, что этот доход – виртуальный. Ваши акции могут вырасти в цене в два раза, но на вашем благосостоянии это никак не отразится до тех пор, пока вы не зафиксируете прибыль, продав свои ценные бумаги.

Дивиденды же – это поток наличности. В этом их главный плюс: вы получаете деньги, при этом сохраняете сами активы (акции). К сожалению, дивидендная доходность акций даже в России невелика – всего несколько процентов годовых, даже ниже, чем доходность банковских депозитов. Тем не менее, есть способы получать только за счет дивидендов доход в десятки процентов годовых.

Реальная дивидендная доходность

- Дивиденд – часть прибыли компании, которая идет не развитие бизнеса, а распределяется между акционерами.

- Дивидендная доходность – величина дивиденда, деленная на цену акции. Выражается в процентах.

Дивиденд – величина фактическая. Размер дивидендов утверждается собранием акционеров и после этого не меняется. А вот дивидендная доходность одной и той же акции, как легко увидеть из формулы, может в разы отличаться для разных инвесторов. Все дело в том, по какой цене была куплена акция.
Читать далее

Метки: , , , , , |

​Инвестиционный счет Юлии Орловой: сериал Банки.ру. 12-я серия

Год назад Банки.ру запустил первый сериал о торговле на индивидуальном инвестиционном счете. Журналист Юлия ОРЛОВА проверила на собственном опыте работу этого инструмента: выбрала брокера, открыла счет, совершила сделки. Как прошел этот год и что в результате вышло — в итоговой серии первого сезона.

Выводы

Год назад я открыла индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). В год на него можно положить до 400 тыс. рублей и получить 52 тыс. налогового вычета, льготой можно воспользоваться при условии, что деньги лежат три года.

Открыть этот счет можно или у брокера, или у управляющей компании и либо торговать самостоятельно, либо доверить управление деньгами профессионалам.

Я разочаровала читателей: за первый год не только не «слила» счет, но даже и заработала больше, чем дает банковский депозит. Судя по отзывам на предыдущие серии, читатели, привыкшие к депозитам, ждали, что фондовый рынок принесет мне сплошное разочарование и убыток. Помню комментарии такого содержания: «ИИС для тех, кто работает на бирже», «Тело ИИС не страхуется, сольется компания, и ищи где хочешь». Кто-то даже обвинял меня в слабости, говоря, что зарабатывать деньги в кризис нужно не на бирже, а в реальном секторе. А кто-то и клеветал: «Юля слила депозит и пошла учиться» (под текстом, в котором я рассказывала об обучающих семинарах).

Я открыла счет в «Финаме» и предпочла самостоятельное управление.

Завела средства на счет через интернет-банк (ТКС), у меня с перевода банк комиссию не взял, можно пополнять счет через кассу брокера.

Ежемесячные расходы на ведение счета составляли 177 рублей (это минимальная плата брокеру, но я в нее укладывалась). Зачастую бонус — начисление 5,5% годовых на свободный денежный остаток — перекрывал расходы на комиссию.

Чуть сложнее оказалось с установкой торговых программ на Macbook и iPad. Для того чтобы начать торговать, на Aрple нужно поставить «образ» Windows. Инструкция по установке «образа» и генерации ключей (для доступа к торговому счету) занимает несколько добрых (или не очень) страниц. Мне помогли сотрудники брокера. Слышала, что на Windows легко установить торговую программу самостоятельно.

Торговала через Finame Trade — очень простая навигация, и все понятно с первого раза. Через личный кабинет на сайте брокера смотрела историю сделок, подписывала отчеты и переводила деньги между счетами. Для доступа в личный кабинет нужны логин, пароль (выдаются с открытием счета) и введение кода, который приходит на телефон.
Читать далее

Метки: , , , , , , , |

10 правил для тех, кто инвестирует в акции.

Как разумно распоряжаться своими сбережениями, покупая акции.

Существует ряд убедительных причин инвестировать в акции. В отличие от облигаций, они дают возможность защитить деньги от инфляции и в долгосрочной перспективе значительно опережают более безопасные инструменты, такие как банковские вклады и счета денежного рынка. Однако не стоит забывать, что инвестирование всегда сопряжено с риском. Для тех, кто все-таки решил пойти по этому пути, предлагаем 10 полезных советов, как разумно распорядиться своими сбережениями.

1. Вкладывайте только те деньги, которые еще долго не понадобятся

Когда речь заходит об инвестициях, невозможно дать никаких гарантий. Деньги можно как заработать, так и потерять. Поэтому инвестировать их следует только на длительный срок.

Вкладывайте лишь те средства, которые не понадобятся вам еще долгие годы. Если вы не можете позволить себе подобной роскоши, лучше воздержитесь от покупки акций. Вынужденно продавая вложения из-за недостатка наличности, инвесторы целиком полагаются на волю случая.

2. Не пытайтесь выбрать подходящий момент

Обычно инвесторы остерегаются неустойчивого рынка, зато активно покупают во время его роста. Однако лучшие возможности представляются как раз во время кризисов, и, наоборот, когда будущее фондового рынка выглядит безмятежным — возможности минимальны, а риски максимальны.

Таким образом, не стоит слишком радоваться «здоровому», растущему рынку. Помните: плохое видится на расстоянии, во времена всеобщей эйфории заметить подвох крайне сложно. Как любит говорить легендарный инвестор Уоррен Баффетт: «Вы узнаете, кто купался голым, только после того, как схлынет волна».
Читать далее

Метки: , , , , , , , |

Не позволяйте деньгам лениться!

В период стагнации и кризиса в экономике вопрос сохранения и приумножения денег стоит не только перед бизнесом, но и перед частными лицами. Обратимся к статистике. Согласно исследованию ВЦИОМ 47% опрошенного населения наиболее надёжным способом вложения средств считает покупку недвижимости, 23% отдают предпочтение вкладам в банке, 18% желают копить в рублях и хранить в наличных (под матрасом), 8% считают перспективным хранение наличности, переведённой в иностранную валюту. Покупка недвижимости требует значительных сумм, поэтому остаётся три популярных варианта: банковский вклад (депозит) и наличные сбережения в иностранной валюте или рублях. И если депозит защищает деньги от инфляции (которая в 2016 прогнозируется Минэкономразвития на уровне 7-8%), то хранение наличных дома даёт отрицательную доходность — человек просто теряет часть своих сбережений.

Деньги должны работать

Деньги должны работать, приносить владельцу доход. Кроме перечисленных консервативных методов сохранения сбережений, существует ещё один способ частного инвестирования — работа с финансовыми инструментами (ценными бумагами, драгоценными металлами и валютой) на финансовом рынке. Нередко кажется, что это сложный путь, доступный лишь специалистам, тем более что голливудские фильмы рисуют яркие картины абсолютно безумной жизни финансистов. Всё гораздо проще – операции на фондовом рынке можно осуществлять с помощью профессионального участника – брокера. Это посредник между покупателем и продавцом активов на бирже, совершающий операции с ценными бумагами за счёт и по поручению клиента или от своего имени. Зарекомендовавший себя надёжный брокер обеспечивает продуманную инвестиционную стратегию, предоставляет полную информацию о сделках, доходе и создаёт индивидуальные рекомендации. Компания БКС Брокер соединила потребности частных инвесторов и растущий тренд мобилизации и доступности информации практически с любого устройства — так было создано приложение «Мой брокер» для iPhone и Android и веб-версия для настольного компьютера.
Читать далее

Метки: , , , , , , |

Как не стать неудачником в мире инвестиций. Часть 1.

Частным инвесторам доступно море возможностей для вкладывания средств. Только в России Сергей Спирин, например, насчитал около полусотни различных инвестиционных инструментов. При выходе на зарубежные просторы количество инструментов увеличивается на порядок, а то и на несколько порядков. При этом, все инструменты легальны, имеют юридическую защиту интересов инвесторов (где-то больше, где-то меньше). Но нет! Наивным инвесторам подавай экзотику! Все никак не могут успокоиться и понять, что “Священного Грааля” в мире инвестиций нет. А результатом этих исканий являются лишь вложения в сомнительные авантюры, чреватые частичной или полной потерей денег.

Рассмотрим самые популярные способы вложений, маскирующиеся под инвестиционные инструменты.

ПАММ-счета

ПАММ-счёт (от англ. Percent Allocation Management Module, PAMM — модуль управления процентным распределением) — специфичный механизм функционирования торгового счёта, технически упрощающий процесс передачи средств на торговом счёте в доверительное управление выбранному доверенному управляющему для проведения операций на финансовых рынках.

ПАММ-счета стали невероятно популярны после кризиса 2008-го года. Судя по определению, ПАММ-счет выглядит, как некий класс инвестиционных инструментов, но на самом деле является просто торговой маркой продукта от форекс-конторы “Альпари”.

По своей сути, если верить всему, что пишут о ПАММ-счетах форекс-конторы, ПАММ-счет является формой доверительного управления. Эта деятельность без соответствующей лицензии в России, да и во многих других странах, запрещена. Поэтому в официальных договорах схема маскируется. Например, предмет официального договора с “Телетрейд” заключается в предоставлении пароля к личному кабинету. “Договор о передаче пароля” – это новое слово в юриспруденции…
Читать далее

Метки: , , , , , |

Как грамотно инвестировать в валюте.

Покупка долларов и евро не спасет от рублевой инфляции. Сергей Наумов о том, почему так происходит и как инвестировать в валюте, чтобы год за годом увеличивать свой доход.

В различных источниках часто можно встретить совет о том, что, если у вас есть свободные деньги, лучше всего купить на них доллары или евро. Причем иногда даже советуют держать их в банковской ячейке. Однако просто хранить деньги в валюте – это плохая идея.

Помните об инфляции

Для начала предлагаю взглянуть, что происходило с курсом доллара и евро за последние 17 лет. С января 1999 года по 31 октября 2015 года средний рост курса доллара по отношению к рублю составил 6,95% в год. У евро этот показатель за тот же период был на уровне 6,54% в год. Однако, если рассчитать реальную доходность вложений в валюту (из указанной выше доходности вычесть инфляцию), результат будет неутешительным.

За рассматриваемый период инфляция в России составила 12,66% в год. Таким образом, если бы инвестор купил валюту в 1999 году и просто хранил ее, каждый год из-за роста рублевых цен его вложения фактически уменьшались бы примерно на 6%. То есть, покупка и хранение валюты сделали бы инвестора беднее, а не богаче.

Безусловно, в современной истории России уже несколько раз случался резкий рост курса валюты по отношению к рублю (достаточно вспомнить прошедший 2014 год). И для того, чтобы уменьшить влияние таких неожиданных колебаний курсов на ваше финансовое состояние, распределение накоплений по разным валютам является разумным решением. Но в долгосрочном плане вкладывать средства в доллары или евро – это заведомо обрекать себя на убытки. Нужно не просто покупать валюту и хранить ее, а инвестировать.
Читать далее

Метки: , , , , , |

Создание инвестиционного портфеля по целям. Практика.

Я уже писал о необходимости увязывать структуру инвестиционного портфеля с личными финансовыми целями. Эта простая мысль почему-то вызывает отторжение у наивных инвесторов. Они верят в универсальную формулу богатства, которой не существует. Каждый движется к целям в своем темпе. И для каждого оптимальным будет индивидуальный инвестиционный портфель.

Общая схема создания инвестиционного портфеля такова: нужно составить портфель под каждую финансовую цель, а сумма этих портфелей и составит общий портфель инвестора. При таком подходе структура портфеля меняется даже из-за “мелочей”, например, из-за очередности реализации целей.

Всю теорию можно прочитать в предыдущей статье, а сегодня мы разберем простой наглядный пример того, как это работает.
Читать далее

Метки: , , , , |

Во что лучше вкладывать деньги при стабильном доходе?

Инвестиции

Опытный инвестор обычно формирует портфель по следующим принципам:

1. 60% — в консервативные инструменты: валютные вклады, арендная недвижимость, доля в устойчивом бизнесе.

2. 30% — в умеренно-консервативные инструменты: акции компаний, займы. Сейчас популярны системы микрокредитования, которые выдают займы под 1–2% в день, и, соответственно, привлекают средства под 20–30% годовых, но можно нарваться и на мошенников.

3. 10% — в рисковые активы, которые могут потенциально принести х10–20 на вложенные инвестиции: стартапы, венчурные фонды.

При наличии капитала от $300 000 можно уже идти к профессиональным управляющим, с капиталом поменьше — попробовать выбирать инструменты самостоятельно. На старте лучше сделать много разных инвестиций в небольшом объеме.

Павел Черкашин
Читать далее

Метки: , , , |

Как умножить капитал: советы лучших управляющих благосостоянием

Название картинки

1. Дмитрий Кушаев, глава отделения частного банковского обслуживания Credit Suisse в России:

Основные финансовые риски: Российские клиенты часто сталкиваются с чрезмерной концентрацией активов в их бизнесе, недостаточной диверсификацией инвестиционного портфеля, предпочитая инвестировать в локальный рынок. Как правило, это вызвано тем, что российские U/HNW клиенты представлены первым поколением предпринимателей и имеют предпринимательский характер.

Инвестиционная идея: Диверсификация портфеля: география, индустриальные сектора, классы активов.

2. Евгений Смушкович, руководитель отдела России, Центральной и Восточной Европы банка Julius Baer:

Худшая инвестиция: Вероятно, увлечение новыми быстрыми автомобилями, которые быстро теряют в цене. Но с помощью наших клиентов я нашел возможность совместить скорость, красоту и прирост стоимости ретроавтомобилей.

Основные финансовые риски: Концентрация географических рисков. Зачастую российские клиенты стремятся инвестировать большую часть своих капиталов, размещенных в банках за пределами России, в российские акции и облигации. Хотя их недвижимость, корпоративные и финансовые активы сосредоточены, как правило, тоже в России.

Инвестиционная идея: Туризм и здравоохранение в Азиатском регионе имеют огромный потенциал роста.
Читать далее

Метки: , , , , , |

Что изменилось в кризис для инвестора?

Инвестиции

Алексей Соловьев, управляющий директор Prostor Capital:

Если говорить о венчурных инвестициях – кризис резко отбросил этот рынок назад. Он больно ударили по тем венчурным игрокам, которые инвестирует в долларах, а их большинство (исключение составляют, в основном, государственные фонды, а также бизнес-ангелы).

Из-за падения рубля приобретенные активы (их российская часть) потеряли почти половину своей стоимости. Это произошло потому, что крупные сделки чаще всего заключаются не в российской юрисдикции, а вот стоимость проинвестированных компаний определяется мультипликаторами, которые применяются к показателям, измеряемым в рублях: выручка, прибыль и т.д.

В итоге большинство действующих в России венчурных фондов сократило свою активность в части вложений в российские проекты до минимума. Инвесторы расценивают вложения в них как слишком рискованные и стремятся найти другие объекты для инвестиций – за пределами «рублевой зоны». Речь идет о западных проектах, стоимость которых не привязана к рублю, и которые в большинстве своем имеют международный потенциал и не ограничены локальным рынком.
Читать далее

Метки: , , , |

Как сделать свой первый инвестиционный шаг? Личный опыт инвестора.

Личный опыт инвестирования

1. Купить паи ПИФа. Одним из самых простых способов инвестирования для начинающих инвесторов остаются паевые фонды. Паевой фонд представляет собой портфель ценных бумаг, которым управляют профессионалы. ПИФы хорошо регулируются законодательно: права и интересы пайщиков защищены со всех сторон, раскрытие информации осуществляется на сайтах Управляющих компаний. Исчерпывающую информацию о ПИФах, инвестиционных счетах и других способах инвестирования можно найти на сайтах www.nlu.ru и www.investfunds.ru.

2. Открыть индивидуальный инвестиционный счет. С 2015 года на рынке появляется инструмент, ориентированный на широкий круг инвесторов: индивидуальный инвестиционный счет, который может быть открыт как в брокерской, так и в управляющей компании. На инвестиционный счет можно купить любые виды активов: акции, облигации, паи ПИФов или, просто держать денежные средства. Основным преимуществом инвестиционного счета является льготное налогообложение. Гражданин может иметь только один инвестиционный счет, максимальная сумма ограничена 400 000 рублями.

3. Самостоятельно открыть брокерский счет в инвестиционной компании. В этом случае покупка и продажа ценных бумаг осуществляется инвестором самостоятельно. Решение о выборе активов может подсказать инвестиционный консультант или аналитик.
Читать далее

Метки: , , , , , |

4 дурня в кризис

Инвестиции: 4 дурня в кризис

Кризис – это время проверки. Экзамен на прочность, если хотите. В сложной ситуации проверяются не только качества инвестора, но и эффективность его стратегий. Интересно смотреть за ростом своего портфеля, когда рынок растет в целом, но гораздо интереснее увидеть, как поведут себя ваши активы, когда все плохо.

На блоге “Путь к богатству” уже долгое время идет эксперимент по пассивному вложению денег в акции по стратегии “4 дурня”. Эта стратегия относится к классу дивидендных стратегий, в которых отбор акций в портфель идет по показателю дивидендной доходности. Все эти стратегии очень просты в расчетах и требуют внимания всего лишь 1 день в году. Это привлекает пассивных инвесторов, не желающих превращать инвестиции в серьезную часть своей жизни.

Основная идея дивидендных стратегий заключается в том, что размер дивидендов должен стремиться к некоей средней рыночной величине. А значит на размер дивидендной доходности в большей степени оказывает влияние цена акции. Если дивидендная доходность мала по сравнению с другими – значит цена акции завышена. Акции с большой дивидендной доходностью являются недооцененными, и поэтому их стоит покупать. Двойная выгода: вы получаете максимальную дивидендную доходность плюс покупаете недооцененный актив.

На практике, как это часто бывает, теория работает не всегда.
Читать далее

Метки: , , , , |

5 горшочков с золотом для инвесторов

Название картинки

Цены на фондовых рынках США близки к своим рекордным значениям, доходность облигаций развитых стран почти на нуле. Развивающиеся рынки — очевидный выбор.

Неудивительно, что аналитики пытаются вычислить, когда переломится уже длящаяся несколько лет тенденция рынков к росту и произойдет ли это вообще. А инвесторы, в свою очередь, пытаются просчитать следующие ходы, которые позволят им и дальше получать прибыль.

Люси Макдональд, главный директор по инвестициям в компании Allianz Global Investors, заявила: «Нашей сложнейшей задачей в прошлом году было найти активы с гарантированно высоким потенциалом роста на уверенно растущем рынке».

Мартин Гилберт, генеральный директор Aberdeen Asset Management, повторяет ту же мысль: «Сейчас действительно сложно определить, куда следует инвестировать средства».

Однако это не означает, что на рынке нет возможностей для выгодных вложений. Если не следовать основным тенденциям рынка, а вглядеться глубже — можно найти настоящие золотые жилы. Вот шесть из них:
Читать далее

Метки: , , , |

Инвестиции: кому что подойдёт?

Сбережения позволяют нам чувствовать себя легко и уверенно, иметь возможность осуществлять свои цели, отправиться путешествовать, покупать вещи, обеспечить детям образование. И если даже случится что-то неординарное, то накопленные средства помогут справиться с проблемами. Другой важный вопрос – где хранить откладываемые деньги, пока они не станут нужны? Как получить наибольший доход, рискуя при этом как можно меньше? Некоторые люди накапливают деньги посредством сберегательных вкладов, другие – приобретают драгоценные металлы или помещают деньги в акции. Какой же из этих способов подойдёт именно Вам? Многое зависит от наших целей стремлений, желаний.

Для того чтобы выбрать свою собственную инвестиционную стратегию, человеку надо ответить себе на несколько вопросов:

- С какой целью Вы хотите вложить деньги? Нужно ли Вам собрать деньги на квартиру, путешествие, покупку автомобиля, накопить на пенсию, на будущее своих детей или просто Вы имеете свободные средства.

- На какой срок Вы готовы вложить деньги. Вкладывайте деньги в инструменты и институты с четким пониманием того, на какой срок Вы готовы расстаться со своими средствами и что для Вас первостепенно: гарантия сохранности или возможность высокой доходности.

- В какой мере Вы готовы рисковать собственными сбережениями. При вложении средств учитывайте валютный и рыночный риски и помните: никакие вложения не могут давать абсолютно точных гарантий.

- В каком объёме Вы желаете инвестировать. Может быть, Вы неожиданно получили в свое распоряжение какую-то сумму (выигрыш или наследство), которой следует разумно распорядиться? Или же Вы желаете начать с ежемесячных накоплений?
Читать далее

Метки: , , , , |

Метод трех корзин: практическое применение

Метод трёх корзин – этот несложный способ учета и разделения активов поможет добиться очень многого тем, кто с умом подойдет к организации своих инвестиций и построит свою финансовую стратегию по принципу трех корзин: корзина Fixed Income, корзина регулярных инвестиций и корзина активных инвестиций.

Необходимо понимать, что на разных этапах жизненного и финансового цикла стоит использовать разные корзины при планировании бюджета. И если инвестиции в инструменты с фиксированным доходом в одном случае помогут достичь заветной финансовой цели, то в другом случае могут не просто стать бесполезными, но и даже навредить. Как понять, какой вид инвестиционной стратегии применить в вашем случае?

Для наглядности разберем несколько примеров из жизни и определим, в каком случае какая из трех корзин должна доминировать.

Ситуация 1. Пассивный доход.

Пара предпенсионного возраста, планирующая через 5 лет перейти от активной работы к активному отдыху, продать свою квартиру в Москве (рыночная стоимость на текущий момент составляет 6 млн рублей) и переехать на побережье в Испанию. Доход обоих супругов составляет 100 000 рублей в месяц, инвестиционный потенциал 30 000 рублей в месяц. Имеются активы размером 7 млн рублей.
Читать далее

Метки: , , , , , , |

Куда инвестировать 300 000 рублей, чтобы получить максимальный доход?

Олег Анисимов, член совета директоров интернет-бухгалтерии «Моё дело»:

Это зависит от склада характера и жизненных предпочтений. Если деньги являются подушкой безопасности на чёрный день, то надо положить в банк под 17% годовых.

Если деньгами можно рискнуть, и у вас есть коммерческая жилка, то вполне на 300 тысяч можно организовать небольшой бизнес.
Читать далее

Метки: , , , |

Чем отличаются «плохие» долги от «хороших»?

Семья. Финансы. Деньги. Кредиты. Долги

В отношении долгов существует множество мнений, причем абсолютно полярных. Либо кредиты – это вселенское зло, от которого нужно бежать, как от чумы, либо это – отличная возможность получить то, что очень хочется, прямо сейчас.

На примере долгов очень хорошо видны различия между уровнями финансовой грамотности человека. Я уже писал о том, что финансовый IQ определяется тем, насколько тонкие различия между финансовыми инструментами и стратегиями может проводить человек. С ростом финансового IQ отношение к долгам меняется довольно сильно. Я выделяю 5 уровней понимания:

- Минусовой уровень понимания.

Любимые клиенты банков. Их девиз: «я этого достоин». Кредиты – это инструмент, позволяющий получить желаемое прямо сейчас, а не ждать, пока накопится нужная сумма. Здесь телефон, там телевизор, плюс кредитная карта с «льготными процентами» плюс экспресс-кредит на отпуск. И вот на оплату долгов уже уходит больше половины месячных доходов. Знакомая картина? И большое количество людей, находящихся в подобной ситуации, как раз говорит о плачевном состоянии финансовой грамотности среди населения. Увы.
Читать далее

Метки: , , , , , , , |

Как выбрать индекс для инвестирования?

Как выбрать индекс для инвестирования

На вопрос пользователя EasyFinance.ru отвечает наш эксперт Саида Сулейманова:

При выборе индекса нужно помнить о диверсификации (разнообразии инструментов инвестирования) портфеля. Я бы рекомендовала выбирать по трем параметрам:

1) географическому – например, индексы компаний различных стран (для минимизации странового и макроэкономического рисков)

2) валютному – индексы, выраженные в различных валютах (для минимизации валютного риска)

3) отраслевому – индексы компаний различных отраслей (для минимизации рыночного риска)
Читать далее

Метки: , , , , |